El Papel del Azar en Forex

- Una de las características que comparte en gran medida el grupo del 95% de perdedores en Forex, es precisamente, la creencia de que los movimientos de los precios en periodos de tiempo cortos se pueden predecir utilizando indicadores de cualquier tipo.

- El fundamento detrás de cada operación abierta no debería derrumbarse ante un movimiento aleatorio contrario de unos cuantos pips.

- Pasar gran cantidad de horas en frente de un monitor tratando de ver señales en gráficos de periodos de tiempos pequeños es la mejor señal…. de que las cosas andan mal.

El papel del azar en Forex y en cualquier mercado es un aspecto vital que generalmente es pasado por alto, sobre todo por inversionistas novatos.

- Un día determinado hablando con mi hermano economista sobre acciones y la bolsa, me enteré sobre la existencia del mercado de divisas [el hype estaba por explotar esos días]. Estoy convencido de que no fue gracias al azar que me enteré de que existía Forex. Fueron mis intereses los que me llevaron a tener esa conversación aquel día.

Uno de mis libros favoritos es “Fooled by Randomness” [algo así como engañado por el azar] de Nassim Nicholas Taleb. Nassim explica de forma amena e irónica la forma en cómo el ser humano le busca explicaciones a todo, dejando siempre de lado la posibilidad del azar.

Esto es especialmente cierto en los mercados, en donde existe una exagerada generación de información a partir del calendario económico. Todos estos medios de comunicación [CNBC por ejemplo], están plagados de "profesionales" listos para brindarnos sus explicaciones y puntos de vista.

Y por supuesto, el azar nuevamente es el último en ser invitado a cualquiera de estos análisis. Los presentadores no parecerían suficientemente preparados en caso contrario.

Engañados por el Azar

Esto es importante de entender porque nos ayuda a ver con más claridad el hecho de que las cosas no son tan claras como las quieren hacer parecer.

Esto aplica sobre todo cuando hablamos de periodos de tiempo muy cortos. No tiene sentido el tratar de buscar explicaciones al más mínimo movimiento en los precios, o tratar de buscar tendencias en gráficos de 5, 10 o 15 minutos. Todo lo que sucede en periodos de tiempo muy corto es obra del azar.
Con esto quiero decir, que no es posible determinar la siguiente dirección del precio de forma certera en periodos de tiempo cortos.

La gente utiliza un sinfín de complicados indicadores para tratar de predecir el siguiente micro movimiento. Les puedo asegurar por ejercicios que se han hecho que lanzando una simple moneda al aire para tomar la decisión tendrá una tasa de resultados muy similar. Hagan la prueba.

Cualquier noción de éxito se deberá a que la persona están siendo “vacilada por el azar” [fooled by randomness].

Pasar gran cantidad de horas en frente de un monitor tratando de ver señales en gráficos de periodos de tiempos pequeños es la mejor señal…. de que las cosas andan mal.

La idea de creer que uno puede determinar con exactitud milimétrica y microscópica [a nivel de pip], el nivel exacto de entrada y el nivel exacto de salida, es algo sumamente ridículo y conveniente para los brokers en donde tenemos nuestras cuentas.

Es la fórmula perfecta para hacer dinero a costa de los operadores inexpertos. Los animan a utilizar apalancamientos de 100 a 1 o 200 a 1 luego de ofrecerles amablemente a que lleven los cursos especialmente preparados por ellos.
[Los bancos en Estados Unidos que se declararon en bancarrota durante la reciente crisis, estaban apalcancados 30:1. Algunos con más de 100 años de experiencia. No debería causar sorpresa los resultados que un novato sin experiencia pueda tener apalancando 100:1].

Y les enseñan por supuesto a poner un stop-loss milimétrico, en donde uno no puede arriesgar más del 2% del capital. Por supuesto, con apalancamientos tan grandes, operar sin un stop-loss sería un suicidio.

Entre más horas se dediquen a abrir operaciones y entre mayor apalancamiento se utilice, más dinero harán los brokers [con el spread]. No está en el interés de estos que uno utilice un apalancamiento bajo y que uno sea paciente con las operaciones abiertas.

Es simplemente la fórmula perfecta para ellos, pero no para nosotros. Entre más corto el periodo de tiempo o gráfico que se está analizando, es más evidente el papel del azar.

¿Cuál es la forma correcta entonces?

Cuando se entiende el papel del azar en Forex u otros mercados, es posible dejar de obsesionarse por el más mínimo movimiento.
Es ridículo operar basado en cálculos milimétricos a nivel de pips. Que no cerré la posición porque el precio llego a dos pips del take profit, o no abrí una operación porque según el indicador, faltaban 5 pips. ¿Faltaban 5 pips para qué?

Y encima, este tipo de individuos pasan horas de horas frente a un monitor, creyendo que lo que ven en un gráfico de 5 minutos tiene algún sentido racional. Los mercados son irracionales, mucho más en gráficos de 5, 10, 15 o 30 minutos.

El análisis técnico se debe utilizar para evaluar y tener presente niveles importantes de soporte o resistencia principalmente, pero en los gráficos de 4 horas y de un día. En mi caso, no utilizo ningún indicador. Tampoco paso horas en frente de un monitor imaginando figuras. No me estreso si al abrir una operación, esta se mueve hacia el otro lado. Puedo dormir tranquilo de noche. [No poder dormir tranquilo en las noches es otra señal clara de que se está sobreapalancado]

El fundamento detrás de cada operación abierta no debería derrumbarse ante un movimiento aleatorio contrario de unos cuantos pips.

Es mejor ir al casino en ese caso, y recibir los tragos gratuitos que ofrecen.

La forma correcta de operar en Forex, a mi juicio, es primero, aceptar el hecho de que el azar en Forex es parte esencial del mismo.

En segundo lugar, aceptando este hecho, la utilización de operaciones con un bajo apalancamiento es casi necesario, pero basándonos en un análisis relacional [relación de los precios de otros mercados] y fundamental apropiado.
La tarea como operadores es tratar de efectivamente predecir el movimiento de los precios, pero a un mediano plazo, basándonos en aspectos fundamentales, tales como la expectativa en las tasas de interés, etc. Nos asustarnos porque el precio se movió unos cuantos pips en nuestra contra [al menos que tu apalancamiento sea muy grande como te motivan a hacer los brokers.].

Usar un bajo apalancamiento nos da oxigeno, y nos permite operar con mayor tranquilidad y espacio, sin tener que cerrar todo cada vez que el precio se mueve 30 o 20 pips de la entrada. ¿Porque? Porque ese movimiento de 20 o 30 pips no es otra cosa que obra del azar.

No busque explicaciones donde no las hay. No malgaste sus horas enfrente de un monitor buscando figuras y tendencias en periodos de tiempo en donde no existe tal cosa.

En una próxima entrega detallaremos más sobre el análisis relacional y formas más racionales de operar.

Resumen: Una de las características que comparten el 95% de los perdedores en Forex, es precisamente, la creencia de que los movimientos de los precios en periodos de tiempo cortos se pueden predecir utilizando indicadores de todo tipo.

Si quieres formar parte del restante 5%, deberás aceptar y entender el rol del azar en Forex. Así de sencillo. Así de complicado.

Diez características que veo entre los traders de éxito.

No hay una fórmula para tener éxito en el trading, pero he aquí unos cuantos denominadores comunes que he visto a lo largo de los años
que llevo trabajando con traders:

La cantidad de tiempo invertido en el trading fuera de la sesión de trading (preparación, lectura, etc.).

Reservar periodos de tiempo para revisar el rendimiento y realizar los ajustes necesarios para adaptarse a los cambios en las condiciones
del mercado.

La capacidad de dejar de operar cuando no se está operando bien para revisar qué ocurre y cuando no se está convencido.

La capacidad de operar más agresivamente y de asumir más riesgo cuando se está operando bien y con convicción.

Una excelente conciencia de la gestión del riesgo al asignar tamaño a las posiciones y en los límites de pérdidas diarios, semanales y
mensuales, así como con los límites de pérdidas por posición.

La capacidad de aprender continuamente nuevas habilidades, mercados y estrategias.

Formas únicas de ver y seguir los mercados que apalanquen sus habilidades.

Persistencia y resistencia emocional: la capacidad de seguir adelante a pesar de los contratiempos.

Competitividad: un afán continuo de superación.

Equilibrio: fuentes de bienestar aparte del trading que contribuyan a mantener la energía y la concentración.

A lo largo de los años, he aprendido a respetar cada vez más a los traders que mantienen el éxito a lo largo de muchos años, en vez de a
los traders que han tenido un año o dos de rentabilidad espectacular. Los criterios anteriores son una especie de lista de comprobación
que uno puede utilizar para determinar si tiene las cualidades que veo entre los que tienen éxito en sus carreras de trading.

Traducido del original: Ten Characteristics I See Among Successful Traders

Aspectos psicológicos de la inversión

Uno de los factores más importantes que condicionan el éxito en el mercado de divisas es la preparación

psicológica del inversor para asumir riesgos y saber tomar decisiones de inversión en situaciones de

incertidumbre . El inversor , al igual que el resto de participantes en el mercado de derivados OTC , debería

tener una mente selectiva , aceptar un posible nivel de pérdidas y tolerar la presión del mercado .

Tener una mente selectiva consiste en la capacidad para separar las consideraciones y pronósticos propios ,

relativos al mercado de divisas , de las posiciones actuales de mercado . Pensar en el mercado desde la

perspectiva de una posición abierta en el mercado es lo que se denomina en inglés “ wishful thinking ” y no

tiene nada que ver con la situación actual en el mercado . Un caso que aparece con mucha frecuencia entre los

inversores con posiciones simuladas es que obtienen resultados muy buenos , sin embargo en operativa real

de mercado se diluye parte de esa resistencia psicológica para pensar igual de racionalmente como lo hacían

antes .

La falta de predisposición a aceptar un determinado nivel de pérdidas es el segundo problema encontrado con

más frecuencia . Los clientes que cierran las posiciones se conforman con unos beneficios relativamente

pequeños , sin embargo cuando la posición genera pérdidas tienen problemas para cerrarla . Cuentan con que ,

en breve , la situación de mercado cambie en su beneficio . Desgraciadamente , ésta cambia con frecuencia en

perjuicio del inversor y las pérdidas aumentan , alcanzando su mayor escala al cerrar la posición . Esto se puede

evitar si se cierra la posición antes , reduciendo sustancialmente el nivel de pérdidas . Sin embargo , en la

práctica , la psicología del inversor le obliga a creer en un saldo positivo de la transacción , hecho que múltiples

ocasiones se acaba tornando en contra traduciéndose en pérdidas .

Decálogo del Buen Especulador

1.
Planificaré mis operaciones, de acuerdo con una estrategia o sistema de especulación y no operaré compulsivamente.

2.
Estableceré cual es el periodo de tiempo en el cual me encuentro cómodo para operar y del cual dispongo información suficiente y necesaria, y operaré de acorde a la tendencia dominante en este período.


3.
Recordaré que el mercado tiene dos vertientes: el lado largo y el lado corto, y aprenderé a operar cómodamente en ambos según la tendencia de mercado


4.
Estableceré de antemano cual es la máxima pérdida que estoy dispuesto a asumir, y de acorde a ésta, situaré mis stops de pérdidas, teniendo además en cuenta los soportes y resistencias claves del momento.


5.
Aprenderé a gestionar mi capital operativo racionalmente, no cometiendo el error de asumir riesgos desproporcionados, y diversificando dentro de las posibilidades de mi capital.


6.
Estaré dispuesto a aprender siempre un poco más, tanto de análisis como de sistemas operativos, revisando constantemente mis actuaciones a fin de minorar sus defectos....


7.
Seré disciplinado con mi sistema, y haré caso del mismo, no en cambio de las noticias de los diarios


8.
Evitaré caer en la irracionalidad de las masas, no comprando ni vendiendo compulsivamente al calor de pánicos compradores ni vendedores......


9.
Seré humilde en mis aciertos, y también reconoceré mis errores, admitiendo mi única responsabilidad en los mismos.....Y no me cegará mi amor propio cuando el mercado no haga lo que yo había imaginado.......




10.
Cuando haya alcanzado el éxito, me acordaré de los amigos, y no seré prepotente, y recordaré que la vida da muchas vueltas y que lo que a mi ha venido, igualmente se puede marchar.........

Muy interesante tu artículo.

Precauciones en Forex .
Antes de avanzar más, vamos a ser 100% honestos con usted y decirle algunas cosas importantes
antes de que empiece a operar con divisas:

Todos los traders en Forex, y recalcamos que TODOS, pierden dinero en sus operaciones.
La cuestión es ganar más dinero del que se pierde.

El 90% de los inversionistas en Forex no lo logra, debido a falta de planeamiento, poco
entrenamiento y pobres reglas del manejo del dinero. También debe considerar que si usted odia

perder o es una persona muy perfeccionista, le será difícil ajustarse al proceso de operar en Forex.

Trabajar en Forex no es para personas desempleadas, con bajos ingresos o para quienes
no pueden pagar los recibos de electricidad o comprar comida. Usted debe tener al menos

unos $10.000 de capital (en una mini cuenta) y estar preparado a perderlos si fuera el caso.

No espere convertirse en millonario abriendo una cuenta solo con algunos cientos
de dólares.

El mercado Forex es uno de los mercados más populares para la especulación, debido a su enorme tamaño,
liquidez y el hecho de que las divisas suelen mostrar fuertes tendencias hacia una dirección. Usted pensará
que hay gente alrededor del mundo volviéndose ricos con Forex, pero el éxito se limita solo a un pequeño
porcentaje de personas.
Muchos operadores llegan con la esperanza equivocada de hacer muchísimo dinero, en forma rápida
y sin necesidad de ningún tipo de disciplina o preparación. Mucha gente tiene falta de disciplina para seguir
una dieta o ir al gimnasio tres veces por semana, y si usted es una de esas personas, es decir, si ni siquiera
puede cumplir con eso, como piensa entonces que va a tener éxito operando divisas?
Las operaciones a corto plazo no son para principiantes y no es el camino para hacer buen dinero
en corto tiempo. Usted no puede generar ganancias gigantes sin tomar también riesgos sustanciales. Una
estrategia que involucre tomar un gran nivel de riesgo significa operar con un desarrollo inconsistente y sufrir
también grandes pérdidas de dinero. Un operador que hace esto, probablemente no tenga una estrategia, a
menos de que usted crea que jugar es una estrategia para operar divisas.

Operar en Forex no se trata sobre hacerse rico de forma rápida .


Operar en Forex es una habilidad que toma tiempo aprender
Habilidosos operadores de forex pueden y hacen dinero en este campo. Sin embargo, como en cualquier
otro tipo de ocupación, el éxito no llega de la noche a la mañana.
Operar en forex no es una tajada de pastel, como algunas personas le quieren hacer creer, imagínese que
de ser así, todos los operadores serían millonarios ahora mismo. La verdad es que incluso los operadores más
expertos aún tienen periodos de pérdidas.
Aprenda esta frase y memorícela: NO hay atajos en forex! Toma tiempo convertirse en un experto. No
hay substituto del trabajo duro. Practique primero en una cuenta de prueba y pretenda que ese dinero virtual
es su propio dinero de verdad. Nunca abra una cuenta verdadera hasta que haya conseguido ganancias en
una cuenta de prueba.
Si usted no puede esperar a abrir su cuenta hasta lograr ganancias en una cuenta de prueba, por lo menos
inténtelo un par de meses. De esta forma por lo menos evitará haber perdido todo su dinero en dos meses. Si
no puede controlar sus deseos de operar en vivo por dos meses, mejor trabaje primero en su autocontrol si es
que desea entrar a Forex…

Concéntrese en un solo par mayor de divisas
Es demasiado complicado controlar más de un par de divisas cuando se está empezando a operar en Forex.
Manténgase mejor solo con un par mayor de divisas, ya que estás son las de mayor liquidez y su spread es
más barato.
Usted puede ser un ganador al operar de divisas en Forex, pero tal como cualquier otro aspecto de la vida,
necesitará de arduo trabajo, dedicación, un poco de suerte, mucho sentido común, y bastante buen juicio.
Por último, como casi todo lo que aprendemos en esta vida, tener un mentor podría ser el aspecto clave en
la mayoría de los casos.
La gran mayoría de los operadores exitosos en Forex y otras áreas, han tenido mentores a su lado.

CUANDO OPERAR Y CUANDO NO OPERAR

En Forex siempre hay buenos momentos para tomar una posición en corto o en largo (venta o
compra respectivamente). Sin embargo hay diferentes puntos de vista desde el cual partir.

Bill Poulos dice:
No operar cuando no haya un rango definido o cuando no haya una clara confirmación
de tenendencia

Brett Steenbarger dice:
No operar si es que no hay confirmación dada por un par de indicadores. Asergura él que usar más de
4 indicadores es complicar las cosas y yo estoy de acuerdo

Russ Horn dice:
No operar cuando las velas sean pequeñas, o en palabras más técnicas cuando el mercado esté lateral
(en rango) o cuando no haya mucha volatilidad.

Pero en lo que los 3 están de acuerdo, sobre todo Bill y Russ es que es mejor NO fijarse mucho en las
noticias fundamentales. Dicen que es una pérdida de tiempo y que si se opera en cuadros de tiempo
más grandes cualquier movimiento fundamental se reflejará en la gráfica (análisis técnico). En resumen
operar con Fundamentales no es aconsejable, ninguno de ellos lo usa.
Pero Russ dice al respecto: “La única noticia que observo y puedo obtener ganancias es la noticia de
Cambios de Empleos no Agrícolas de EEUU (Non Farm Payroll)” el resto de noticias no las miro.
Y también todos están de acuerdo en que las noticias fundamentales NO son importantes. Lo importante,
y lo que mueve el precio de las divisas, es la respuesta de los Trader (guiados por emociones) a
esas noticias.

Y es por eso que yo algunas veces cuando operaba con fundamentales perdía dinero porque aunque mi
órden era “correcta” respecto a la noticia funadmental… la respuesta de los trader movian el mercado
en sentido contrario.
¿Le ha pasado algo igual?. ¿Han sentido que el mercado se movia en forma incorrecta?

Es por eso que todos recomiendan usar Análisis Técnico y usar confirmaciones de tendencia basadas
en pocos indicadores. No más de tres indicadores sería lo correcto.

QUE PARES SON RECOMENDADOS EN FOREX ?

En el Mercado Forex existen más de 30 pares de monedas para ser operadas sin embargo los pares de
monedas que más se comercian en Forex (llamados Majors) son los que están relacionados con el Dólar
estadounidense (USD), el Euro (EUR), el Yen (JPY) y la libra esterlina (GBP).
¿Pero que dicen los experimentados trader sobre CUALES son los pares más recomendados para operar?.
La verdad es que una estrategia puede funcionar bien en algunos pares de monedas pero en otros no.
Entonces cada trader tendrá algunos pares de monedas de su preferencia sin embargo es siempre mejor
operar con los Majors (o pares más volátiles).

¿Porqué operar con los pares más operados?

a) El Spread es más bajo
b) Más volumen, más liquidéz y más información
c) El análisis técnico se vuelve más fácil.

Russ Horn opera en:
EURGBP, EURUSD, EURJPY, GBPUSD, GBPJPY, AUSUSD, NZDUSD, USDCAD, USDCHF y USDJPY. 10 Pares.

Bill Poulos operar en:
EURUSD, GBPUSD, USDJPY, USDCHF, USDCAD y AUDUSD. 6 Pares.

Los pares que NO se deben operar

En mi opinion, los pares que no se deben operar son los llamados Pares Exóticos como el Peso Mexicano
con el Dólar pues el spread es muy alto (más de 30 pips) y a menos que se tenga información de primera
mano; será muy difícil operar con precisión y exactitud.

Como hemos visto en las entradas anteriores, el Análisis Técnico es más conveniente que el
Análisis Fundamental.
Pero hacer un buen Análisis Técnico es lo que más se busca por parte de los Trader.
El Análisis Técnico está constituido obviamente por INDICADORES y de estos hay muchos.

¿Cómo Saber cuál Indicador elegir?

Voy a responder a esta pregunta tal como lo hice con una amable compañera y amiga.
Por favor presta mucha atención:


“Cualquiera puede tener un buen sistema de trading , PERO ellos siempre piensan que habrá otros mejores
y luego van de estrategia en estrategia buscando el " santo grial". Y te JURO que a tí también te
pasará en los primeros años. Hallar la disciplina es tan dificil al principio que muchos se retiran.
Pero te animo a nunca perder la paciencia y la disciplina. OK?

Bueno aquí va

1) Necesitas un INDICADOR DE TENDENCIA
es decir que te diga medianamente a donde se moverá el precio. Yo para eso uso las EMA´s.

2) Necesitas un INDICADOR de FUERZA de la tendencia, es decir, las EMA´s te indican hacia
donde va la tendencia pero es posible que esa tendencia ya se esté terminando y pronto se vaya
en contra. Yo uso el indicador RSI (Relative Strength Index)

3) Un indicador que ayude a confirmar el rango en el cual se va a mover el precio. Es como
saber donde está el soporte y la resistencia. Hay varios indicadores: Donchian Chanel Bandas de
Bollinger, Fibonacci, etc.

Como puedes observar, en resumen necesitaríamos 3 indicadores nada más. Cada uno de ellos entrega
una valiosa información al Trader. Lo que no sería correcto es usar indicadores que den la misma
información”.

Y ya por fin , el conocimiento exhaustivo de las Velas Japonesas, que estas si nos indican o marcan lo que esta sucediendo en el mercado en ese preciso momento.

Espero haber ayudado