DECIMA PARTE :

Podemos clasificar el trading en tres categorías evolutivas. La primera sería el "Trading Mecánico", el siguiente nivel sería el "Trading Subjetivo" y el máximo nivel el "Trading Intuitivo".
Nosotros, como principiantes, debemos comenzar aplicando el "Trading Mecánico" para ir ejercitando nuestro sistema y nuestra mente, no con el objetivo principal de ganar dinero, sino de adquirir las habilidades necesarias para poder lograr la consistencia.
Una de las funciones del trading mecánico es limitar al máximo la cantidad de errores posibles que podemos cometer, para facilitar el proceso de enfocarnos y mentalizarnos en nuestro sistema, y lograr el estado mental apropiado para operar correctamente.
En este tipo de trading, debemos actuar mecánicamente, literalmente sin tener que pensar en las operaciones. Todo lo debemos tener predefinido de antemano: la estrategia que nos define las condiciones de entrada en una operación, la posición del objetivo y el stop de protección.
Una vez que se cumple nuestro criterio para realizar una operación, colocamos nuestra orden con su objetivo y stop y nos olvidamos de ella. Exclusivamente en esto es en lo que nos debemos enfocar. La operación puede ser ganadora o puede ser perdedora, eso no nos importa en lo absoluto. Lo único que nos debe importar en el trading mecánico es identificar correctamente nuestra señal de entrada, colocar la orden con su objetivo y stop, y ¡NADA MÁS! Todos los parámetros están predefinidos previamente. ¡No hay nada que pensar!
De esta manera estamos eliminando cualquier posibilidad de duda, titubeo, corazonada, etc. En fin, cualquier condición que nos pueda orillar a cometer errores. La decisión no puede ser más simple.
No debemos agonizar durante el tiempo que dure la operación abierta, debemos obtener la habilidad para llegar a el estado mental 'despreocupado'.
El trading mecánico no nos permite 'manejar' la operación. Una vez ejecutada la orden no podemos cambiar absolutamente nada: no podemos mover el stop o el objetivo, no podemos salirnos antes de la operación, no podemos cambiar la cantidad de contratos, etc.
Si nosotros logramos realizar el trading mecánicamente de manera perfecta, adquirimos varios beneficios: La disciplina es uno de ellos, aprenderemos a cumplir las reglas que nos definimos y a respetar nuestro plan. Dominio de la estrategia, debemos aprender a identificar correctamente los criterios de entrada que nos marca nuestro sistema. Actitud mental despreocupada, si no podemos cambiar nada en las operaciones entonces ninguna emoción nos puede afectar, porque simplemente no tienen sentido; el mercado puede hacer lo que sea sin que nos afecte. Resultados acordes con lo predicho por la metodología, no cometeremos los errores provocados por las emociones o las falsas expectativas, entonces sería igual que hacerlo en el simulador. Adquirir la capacidad de realizar la rutina automáticamente, sin pensar.

Lograr el objetivo de hacer el "Trading mecánico" nos llevará a producir resultados consistentes. No se necesita nada más. Pero también nos sirve para avanzar al siguiente nivel: el "Trading Subjetivo".

UNDECIMA PARTE :

¿Qué hacemos si tenemos problemas para practicar el Trading Mecánico?

Podemos tener varios y diferentes problemas al momento de intentar realizar el trading en general, sobre todo cuando somos novatos. Pero uno de los problemas más comunes es relacionado al tamaño de nuestra posición. En otras palabras, no es lo mismo ver que cada tick de movimiento en el precio nos genera una variación en favor o en contra de $1.00, o una variación de $50.00.
Para sobreponernos a este problema hay dos soluciones principales: reducir nuestra posición a un nivel en el que estemos perfectamente conformes con el tamaño en dinero de los movimientos, o limitar la posición de nuestro stop de protección. Aunque normalmente limitar la posición del stop no es factible.

Estamos conscientes que puede haber rachas perdedoras, y debemos considerar lo que sería el peor caso, por ejemplo, podemos suponer que el peor caso para determinado sistema serían 20 perdedoras seguidas; entonces debemos estar completamente conscientes que existe la posibilidad (aunque en realidad sea tan remota como la de obtener 20 ganadoras seguidas) de que podamos perder, por decir $50.00, 20 veces seguidas ($1,000.00), y a pesar de esto no debemos tener la más mínima preocupación. Si perder esta cantidad es un problema debemos tomar las medidas necesarias, como reducir el tamaño de nuestra posición, para que el peor caso no nos cause ninguna angustia, o si es necesario cambiar de instrumento, a uno donde lo podamos lograr. Por ejemplo, cambiar a un instrumento donde de acuerdo a nuestro stop, podamos perder tal vez $1.00 por operación, lo que equivaldría a perder $20.00 en 20 operaciones seguidas.

La idea es lograr operar eliminando cualquier factor que nos pueda afectar emocionalmente (recordando el ejemplo del casino, podríamos perder $20.00 sin nigún problema). Y una vez que logremos realizar nuestras operaciones sin ningun error, entonces podremos considerar incrementar el tamaño de nuestra posición para acercarnos a nuestros objetivos económicos.

El tener un objetivo en dinero no debe ser un factor a considerar en esta etapa, porque lo que estamos buscando inicialemte es lograr adquirir y desarrollar las habilidades necesarias para poder operar sin presiones psicológicas. Cuando logremos este objetivo, entonces los resultados en dinero y en consistencia serán un efecto secundario de las habilidades adquiridas. Por tanto es un error preocuparse por cuánto ganamos o perdimos en esta operación, o en este día; el dinero no debe ser factor significativo. Y si operamos ganando o perdiendo $2.00 ó $3.00 al día, no nos importaría (para algunos pudieran ser $200.00 a $300.00).

En lo que debemos enfocarnos es en operar sin cometer ningún error.

DUODECIMA PARTE :

Después de dominar el Trading Mecánico podemos considerar avanzar al siguiente nivel , al Trading Subjetivo , si así lo deseamos ,
aunque esto no es necesario , ya que utilizando solamente el trading mecánico podemos obtener un ingreso consistente del que
podemos depender .
La mayoría de la gente prefiere utilizar procesos mentales más proactivos : razonamientos lógicos , deducciónes , interpretación
lógica de los movimientos , etc . Para esto utilizamos el Tading Subjetivo , que es una forma más amplia , flexible y poderosa de
hacer trading , donde podemos aplicar todos los conocimientos que adquirimos acerca de los movimientos de los mercados para
determinar los criterios que definen nuestras operaciones y el manejo de las mismas .
En este nivel de trading , las decisiones que tomamos no están basadas exclusivamente en condiciones predeterminadas , como
lo es en el modo mecánico , sino que las decisiones se pueden ir tomando sobre la marcha , además que también se pueden
cambiar y modificar en cualquier momento , basándoe en la ' lectura ' de los movimientos en cada momento . Por esto cambia
radicalmente el modo de operación , comparado con el trading mecánico , porque constantemente se están evaluando y
recalculando los puntos de entrada y de salida de las operaciones , en base a la información que nos proporciona el mercado .
Decidir no entrar en una operación que cumple con los criterios de entrada , o decidir salirse antes de que se toque el objetivo
o el stop son opciones perfectamente válidas , porque estas decisiones no se están tomando en base a emociones o a falsas
expectativas , sino que se basan en razonamientos más profundos surgidos de la interpretación de los movimientos del precio .
Cuando se logra un buen nivel de aplicación de este tipo de trading , existe la capacidad de aprovechar de una manera mucho
mayor que con el trading mecánico las oportunidades que ofrece el mercado , ya que el sistema que aplicamos se va a ir
adaptando constantemente a las cambiantes condiciones presentes en cada momento y se pueden aprovechar de una manera
mucho más eficiente todos los movimientos del precio . Obviamente este nivel es mucho más sofisticado y requiere mucho más
práctica y estudio que el Trading Mecánico , además que existe la posibilidad de cometer muchos más errores , por lo que
definitivamente no es recomendable para una persona que inicia en el mundo del trading , tratar de operar aplicando el Trading
Subjetivo sin antes tener una buena comprensión de su estrategia , su plan y las habilidades necesarias para aplicarlo .

PARTE - 13ª -

La mayoría de los traders profesionales dominan el trading subjetivo, y es una forma de conseguir ganancias considerables y consistentes.
Pero hay otro nivel más elevado, al que un mínimo porcentaje de los profesionales alcanza, el Trading Intuitivo.

Este es el máximo nivel posible, y tiene diferencias importantes con los anteriores.
El trader intuitivo 'siente' y 'forma parte' del flujo y ritmo naturales del mercado. No necesita razones específicas para tomar una decisión.
Actúa en base a sus presentimientos o corazonadas.

A primera vista esto puede parecer ilógico, peligroso e irresponsable. Y de hecho, si se hace sin tener la habilidad así resultará.
Pero los que logran hacerlo de manera correcta son los más exitosos de todos los operadores.

Todos tenemos habilidades intuitivas, pero casi nadie sabemos utilizarlas. Por ejemplo, muchas veces pensamos que el precio hará cierto
movimiento específico, y sucede exactamente como lo presentimos; pero a diferencia de un trader intuitivo, nosotros sólo lo observamos,
mientras que el trader lo aprovecha. Nosotros normalmente necesitamos razones para colocar una operación. Nuestro cerebro trabaja en
base a razonamientos lógicos, y por eso, algo que no puede ser explicado con un razonamiento, lo descartamos. En el método intuitivo,
se trabaja basándose en gran parte en intuición, no utilizando nuestro mente racional, sino nuestra mente artística o creativa.

Esto es equivalente a un profesional sobresaliente en cualquier área, como los deportes, las ciencias, el arte, etc. Puede haber muchos
profesionales, pero los verdaderamente sobresalientes son pocos.
Esta habilidad requiere mucha práctica y desarrollo, no se puede obtener leyendo el libro "Trading Intuititvo para Idiotas", o tomando el
curso "Cómo hacerse millonario en 3 sesiones". Además requiere contínua práctica y refinamiento, es una habilidad que se tiene que
desarrollar constantemente. Es como si el mejor futbolista del mundo pudiera, simplemente, dejar de entrenar y seguir siendo el mejor.

Los traders intuitivos actúan en base a sus corazonadas, y muchas veces no existe una explicación para poder justificar de forma racional
la decisión que tomaron, y es importante mantenerlo de esta forma, porque en el momento en que se intenten justificar las operaciones
empezará a dudar de sus intuiciones.
Lo difícil es traer a nuestro consciente estos presentimientos y actuar en base a ellos sin cuestionarlos.

Otra de las dificultades del trading intuitivo, es que puede confundirse muy fácilmente con deseo, ilusión, esperanza, o varios otros
sentimientos o emociones, que crean la idea de que es la intuición la que está actuando, cuando en realidad no es así. Por eso no se
recomienda tratar de hacer trading intuitivo a nadie, mientras no logre controlar sus emociones y reconocer claramente sus motivos
y objetivos.

El trading intuitivo es una comprensión íntima y profunda del comportamiento del mercado, no es algo que podamos 'forzarnos' a lograr,
sino que se da de manera automática y natural cuando llegamos a un nivel de experiencia superior, y la realidad es que la mayoría de l
os traders nunca lo logran. Pero no por esto debemos eliminarlo como meta. Siempre intentar ser mejores nos acercará más a la meta,
y aunque no lleguemos a ella, nuestro rendimiento se verá beneficiado.

PARTE - 14ª -

Podemos pensar que todo lo que hemos visto anteriormente puede parecernos obvio , razonable , cierto, con sentido , etc .
Pero para poder en realidad comprenderlo y convencernos de que es fundamental creer en ello para poder cambiar nuestra
actitud mental y lograr la consistencia vamos a ver ahora la justificación para poder convencernos y decidirnos a cambiar
nuestra forma de pensar .
Vamos a hablar sobre lo que provoca los movimientos del mercado , y una vez que entendamos esto se volverá evidente
por qué necesitamos lograr este cambio .
En el trading sólo existe dos formas de ganar dinero : comprar barato y vender caro , o vender caro y comprar barato .
Para que un instrumento incremente su valor alguien tiene que cubrir todas las ofertas que existen entre el valor actual y
el nuevo valor . Por ejemplo , observemos la tabla con valores del ES .
El último precio al que se ha realizado una transacción es 1030.25 ( precio actual ) , entonces podemos decir que , en
relación a este último precio , barato es todo lo que está por debajo y caro todo lo que está por encima . Entonces para
que el precio pueda llegar a 1030.75 se deben cubrir todas los contratos en venta en 1030.25 , 1030.50 y al menos uno
en 1030.75 , o sea , alguien ( uno o varios traders o instituciones ) debe comprar al menos 218 contratos . Pero si dijimos
que la única forma de ganar dinero es comprar barato y vender caro , entonces ¿ por qué alguien querría comprar más caro
que el precio actual ? . ¿ Hacer eso no es lo contrario de lo que se requiere para poder obtener una ganancia ? .
Pero si no existiera nadie que estuviera dispuesto a comprar a precios cada vez más caros ( o vender a precios cada vez
más baratos , en el caso de un movimiento bajista ) , el precio simplemente no se movería . Por tanto , para que existan
movimientos en los mercados , forzosamente debe haber alguien que esté dispuesto a comprar ( o vender ) a un peor precio
que el precio actual , y que además tenga la capacidad económica y psicológica para comprar o vender la cantidad de
contratos ( instrumentos ) necesaria para lograr el movimiento en el precio . La razón para que alguien esté dispuesto a
hacer esto es la CONVICCIÓN de que el precio continuará moviéndose en esa dirección ( alcista si compró y bajista si
vendió ) para que su acción resulte en una operación ganadora .

El operador que está comprando a precios más altos que el precio actual , y de esta forma está moviendo el precio del instrumento hacia
arriba , lo hace porque está convencido que estos precios son buenos porque espera que siga subiendo aún más y de esta manera lograr
una posición ganadora.
Los traders que están intentando vender sus contratos en 1030.25 y más arriba , están tratando de vender a lo que ellos consideran un
buen precio , o sea que su convicción es opuesta a la del trader comprador , ya que si no fuera así , pues simplemente se esperarían a
vender a un precio más alto y obtener un mejor precio .
Además de que están siendo pasivos , no están cubriendo contratos en otros niveles , sino que simplemente están esperando que sus
órdenes sean cubiertas . Pero el trader que cubre todas las ventas en el o los siguientes niveles tiene una convicción mayor que la de
los vendedores y al ejecutar sus operaciones está activamente modificando el precio del instrumento .
En otras palabras , los movimientos se dan cuando hay un desbalance entre convicciones .
El precio sube cuando la convicción de los alcista es mayor que la de los bajistas , y viceversa .
No todos los operadores de los mercados tienen la capacidad económica o psicológica para mover los precios .
Sólamente aquellos que cuentan con los recursos necesarios son los que pueden hacer que los instrumentos cambién de valor ( traders
grandes , fondos , market makers , bancos , etc... ) , y el resto de nosotros , los traders pequeños , somos siempre pasivos y simplemente
dependemos de las decisiones que tomen los grandes operadores .
Si nosotros compramos en 1030.25 lo hacemos esperando que alguno de los traders grandes entre en acción y compre a precios peores
de lo que nosotros pagamos para que suba el precio del instrumento y nos lleve a una posición ganadora .
Nosotros DEPENDEMOS completamente de las decisiones y acciones que tomen los traders activos que mueven el mercado .
Porque si no hay nadie que esté dispuesto a cubrir todas las ventas en los siguientes niveles , el precio simplemente no se moverá y no
podremos ganar.
Dicho de otra manera , nosotros estamos tratando de hacer operaciones basadas en la percepción que tienen otras persona ( los operadores
grandes ) de lo que es un buen o un mal precio .
Y si esto es cierto , entonces ¿ cómo nosotros podemos saber lo que esos operadores consideran un buen precio ? , ¿ cómo podemos saber
cuáles son las razones que los llevan a tomar esas decisiones ? .
No importa si vemos noticias , o si leemos análisis , o si escuchamos razones de comentaristas o de los mismo traders , explicando las razones
de determinado movimiento .
La verdad es que es prácticamente imposible saber las verdaderas razones que tienen los operadores para realizar las transacciones que
mueven a los mercados . Y en realidad , cualquier " justificación " que podamos generar para un movimiento lo más probable es que sea
equivocada ; pero aunque fuera verdadera ¿ cómo lo podemos comprobar o demostrar ? .
Entonces , si no podemos saber las razones que tienen los que mueven los mercados , ¿ por qué nos aferramos a una operación claramente
perdedora ? , ¿ por qué nos lamentamos cuando no sucede lo que nosotros ' estábamos seguros ' que iba a pasar ? , ¿ quién es el responsable
de actuar o no actuar cuando nosotros decidimos colocar una orden ? .
Si nosotros aceptamos esta realidad , de que no tenemos el control del mercado y dependemos 100% de las decisiones de otros para ganar
o perder en nuestras operaciones , entonces entenderemos que no tiene ningún sentido albergar las falsas expectativas en el resultado de
nuestras operaciones ; ni exaltarnos o martirizarnos porque ganamos o perdimos , ya que esto está completamente fuera de nuestro control .
Aceptar esta realidad es aceptar que cualquier operación que realicemos puede ser ganadora o perdedora .

Claves para elegir el mejor sistema de Trading

Soy consciente de la complejidad para el inversor no familiarizado con los sistemas de inversión, que conlleva la decisión de elegir el sistema o combinación de sistemas más adecuado, es por ello que me propongo guiarle en su elección, ofreciéndole una serie de pautas a seguir:
La primera cuestión que debemos plantearnos es la cantidad de dinero que debemos destinar, esto es sencillo, debemos destinar la cantidad de dinero que estaríamos dispuestos a perder, lo digo bien, la cantidad de dinero que estaríamos dispuestos a perder. Si destinamos esta cantidad no abandonaremos el sistema a la primera de cambio, seremos disciplinados y no saldremos del sistema con pérdidas.
En segundo lugar hay que tener presente la serie de pérdidas del sistema elegido, lo que se denomina Draw Down, por supuesto cuanto menor sea la serie de pérdidas mejor será el sistema, siempre sin dejar de lado la rentabilidad del mismo. No hay que olvidar que todo sistema soportará rachas malas tarde o temprano y es en estos malos momentos cuando el inversor se pone a prueba, comienza a desconfiar del sistema elegido y en muchas ocasiones lo abandona, perdiendo así las posibilidades de beneficios que le brinda el sistema elegido.
En tercer lugar hay que tener en cuenta los beneficios generados por el sistema hasta el momento, evidentemente que esos beneficios sean altos en relación con la serie máxima de pérdidas o Draw Down, de poco nos sirve un sistema que ha producido unas ganancias de 100 si para poder conseguirlas hemos de arriesgar otras 100 ó incluso 50. Esta proporción hay que observarla en el tiempo transcurrido para hacernos una idea mas precisa, con esto llegamos a lo que se denomina ROI (también denominado Rendimiento de las Operaciones)
ROI = (Beneficio en Euros / Draw Down máximo del periodo analizado (peor racha de perdidas)) * (12 / Nº Meses del periodo analizado)

Así por ejemplo,
Periodo Analizado: 1-1-2004 hasta 31-03-2004
Sistema: Pegaso 3001
Resultado en euros del periodo analizado: 658 €
Draw Down: 246 €
Nº meses: 3
ROI = ( 658 / 246 ) * (12 / 3 ) = 10.69

Cuanto mayor es el ROI mejor será el sistema.
Otra forma de evaluar un sistema es calculando la rentabilidad respecto al capital mínimo recomendado: Lo normal y aceptable está en arriesgar una cantidad que se estima multiplique por 2.5 ó 3 la serie máxima de pérdidas del sistema elegido. Si un sistema ha perdido 1.000 euros en dos años deberíamos arriesgar con él entre 2.500 y 3.000 euros. Una fórmula que considero apropiada teniendo en cuenta lo anterior es multiplicar el Draw Down por 2.7 y a esta cantidad restarle el Draw Down actual.
Otra cuestión es tener muy claro el capital máximo que estamos dispuestos a perder en el caso de que la inversión no responda como habíamos esperado. Si habíamos invertido X capital y a la menor pérdida abandonamos habremos abandonado con precipitación perdiendo así las posibilidades de ganancia que nos brinda el sistema, de ahí la importancia de utilizar sistemas cuya serie de pérdidas sea pequeña, así podremos aguantar bien las malas rachas sin abandonar.

También es muy importante evaluar adecuadamente el capital mínimo garantizado, para que ante esas malas rachas que inevitablemente vendrá no nos saque el sistema a al primera de cambio.
Otra forma de elegir un sistema es calculando la rentabilidad que éste ha ofrecido hasta la fecha. Cogeremos el Beneficio del sistema, lo dividiremos por el capital mínimo recomendado y a esta cantidad la multiplicamos por 100, así obtendremos la rentabilidad media anual ofrecida por el sistema hasta el momento de forma porcentual.

Por ejemplo:
Sistema Pegaso 2002
Beneficio medio anual: 7.750 euros
Capital mínimo recomendado: 2.106
Rentabilidad media anual del sistema: 7.750/2.106 = 3,68 * 100 = 368%
Como es lógico a mayor rentabilidad mejor será el sistema.

Otra cosa importante es que un sistema para que sea fiable ha de haber realizado mas de 100 operaciones aproximadamente, ya que un sistema que nos da una sola operación es un sistema con una fiabilidad estadística del 100%, pero eso no nos da mucha tranquilidad de que la siguiente operación también sea ganadora, si no lo es la fiabilidad estará bajando al 50% y si la tercera operación también resulta ser perdedora la fiabilidad habrá descendido al 33% y así sucesivamente, con lo cual cuantas mas operaciones haya realizado el sistema mas tranquilidad de que su funcionamiento en el futuro será semejante al ofrecido en el pasado.

Carmen Muñoz

http://www.abcbolsa.com/claves_para_elegir_el_mejor_sist.htm

Nosotros , los traders pequeños que no tenemos los recursos para mover mercados , operamos en base a estrategias o sistemas basados
principalmente en patrones o indicadores que nos generan señales basadas en el comportamiento colectivo de los mercados .
Cada tick de movimiento que se genera es información que se acumula y a la que se aplica principios matemáticos o se buscan patrones
específicos predefinidos que identifican las características repetitivas del ente colectivo que son los mercados .
Pero no existe ninguna fórmula matemática que pueda detectar las decisiones de los traders individuales , es imposible con patrones o
indicadores saber cuáles fueron las razones que llevaron a un operador a tomar una decisión que generó un movimiento en el mercado .
Podemos poner una orden basándonos en nuestra estrategia , y un administrador de un fondo decide ejecutar una operación que mueve
el mercado y hace que nuestra operación sea ganadora , entonces nosotros pensamos que nuestro sistema ' sabía ' lo que iba a suceder
y pudo predecir que esa operación sería ganadora ; pensamos que el cruce de los dos promedios fue la razón por la que sucedió el éxito
de esa operación . Pero en realidad cualquier razón que podamos imaginar o deducir no tendrá ninguna relación con lo que en realidad
sucedió en el mercado.
Las personas que ' explican ' las razones de los movimientos de los mercados , en los noticieros por ejemplo , inventan las razones porque
por eso les pagan y lo que dicen suena ' razonable ' pero generalmente es imposible verificar la relación entre lo que dicen y lo que en
realidad sucede . Su trabajo es dar explicaciones que suenen razonables . Los únicos que saben en realidad las razones de los movimientos
son los operadores que generan estos movimientos .

Hacemos una operación ganadora y pensamos que nuestro sistema es grandioso , pero en la siguiente operación que hacemos con la misma
señal de nuestro sistema y que resulta perdedora ahora nos sentimos traicionados , nuestro sistema nos ' falló ' . Ninguna metodología nos
puede predecir los resultados de cada operación individualmente , por eso nuestras expectativas no son acordes a la realidad de la situación ,
por eso es tan fácil cometer errores , porque estamos esperando algo que nuestra metodología es imposible que nos lo provea . Los sistemas
de análisis técnico no pueden predecir el resultado de ninguna operación . Lo mejor que pueden ofrecer es un porcentaje de aciertos en un
grupo de operaciones . Únicamente nos indican que las probabilidades de que suceda algo son mayores que las probabilidades de que suceda
otra cosa ( por ejemplo , las probabilidades de que el precio suba contra las probabilidades de que el precio baje ) .
Entonces debemos definir la relación entre nuestro riesgo y objetivo de acuerdo con las probabilidades de acierto que ofrece nuestra estrategia ,
además de ejecutar las operaciones sin errores , para poder obtener ganancias consistentes .
Debemos aprender a pensar en probabilidades y olvidarnos de pensar en operaciones individuales . Y no basta entender las probabilidades , es
indispensable entrenar a nuestra mente a pensar en probabilidades . Un ejemplo de esto es , poder aceptar que no importa cuántas veces se
nos presente el mismo patrón en nuestra gráfica , el resultado de la operación que hagamos basados en ese patrón puede ser diferente cada
vez ; o sea que el resultado bajo las mismas condiciones nunca será el mismo , sino que será acorde a las probabilidades que predice nuestra
metodología.
En realidad es difícil cambiar esta forma de pensar , porque nuestro cerebro no está programado a aceptar esta realidad de manera natural ,
sería equivalente a decir que el resultado de 1+1 el 25% de las veces es 1 , el 50% de las veces es 2 y el resto es 3 . Nuestro cerebro se
empeña en que siempre que tengamos determinado patrón , el resultado debe ser el mismo , cosa que sabemos perfectamente que no es
cierta , pero que no aceptamos al momento de estar operando .

Recordando el problema principal: esperar que ESTA operación sea ganadora, o sea, la falsa expectativa que tenemos de las operaciones
de manera individual. En vez de pensar que el resultado inidividual de las operaciones es irrelevante, y enfocarnos en pensar que en la
siguiente serie de X cantidad de operaciones esperaremos un porcentaje de ganadoras y un porcentaje de perdedoras. Pero NUNCA
podremos saber cuáles serán las ganadoras y cuáles las perdedoras, porque nunca sabremos cuándo entrarán en acción los grandes
operadores que mueven el mercado para que nuestras operaciones sean ganadoras. Por eso, de acuerdo con nuestra estrategia, estamos
obligados a tomar TODAS las operaciones que se nos presenten, porque si intentamos escoger, lo hacemos pensando que tomamos
solamente las que serán ganadoras, pero bien sabemos que terminaremos escogiendo la mayoría de las perdedoras. El resultado de las
operaciones individuales es IRRELEVANTE.
Traders individuales o grupos de traders son los que mueven los mercados, y pueden hacerlo de tal forma que nuestra operación sea
perdedora, y no hay ningún problema por eso, ya que no podemos aticipar lo que van a hacer. Es un resultado aleatorio. No tenemos ningún
control sobre este resultado. Entonces no tiene sentido alterarse por esto. Es equivalente a perder un juego en una máquina de casino. Y
es lo que debemos esperar: un resultado aleatorio, sin ningún significado emocional.

El trader típico coloca sus operaciones porque cree que sabe lo que va a suceder enseguida, cree que está haciendo una operación ganadora;
y no colocará un stop, porque para predefinir el riesgo (la cantidad de dinero que debería estar dispuesto a arriesgar) que le diría que la
operación no funcionó, estaría adquiriendo evidencia de que es posible que la operación sea perdedora, y entonces probablemente debido a
esta evidencia podría arrepentirse y no colocar la operación. Entonces si no define su stop, se está convenciendo él mismo que está en lo
cierto. Su cerebro hace que no vea el potencial de estar equivocado, y al no reconocer el riesgo se está falsamente protegiendo del posible
dolor emocional que le provocaría el perder. Pero el temor hace que se enfoque justamente en la experiencia que desea evitar, este trader
está tratando de evitar estar equivocado.
Nuestra mente tiene mecanismos de autoprotección que provoca que no distingamos la realidad de las cosas para no permitir sentir el dolor,
nos bloque de las cosas que percibimos como amenazadoras. En el caso del trader anterior, si entró en una operación a la compra y el precio
se empieza a mover en su contra, su mente le asignará un valor desproporcionadamente alto a los movimientos hacia arriba, o sea que si el
precio se mueve 5 ticks hacia abajo, y después 3 ticks hacia arriba, el trader pensará: 'al fin va en mi favor', y luego se mueve otros 4 ticks
hacia abajo y luego 2 ticks hacia arriba y: 'por fin voy a ganar', etc. porque cada tick alcista lo está alejando del dolor. Sin reconocer que el
precio cada vez está más lejos. Es como si los ticks que se mueve en su contra valieran menos que los que se mueven a su favor. Esto se
llama 'ceguera perceptual' y es cuando éstamos en circustancias en las que no podemos reconocer o percibir situaciones obvias (tendencia
bajista, por ejemplo) que normalmente tenemos la capacidad de reconocer. Nuestro cerebro se enfoca en las situaciones que nos sacan del
dolor.
Entre más se aleje el precio de su punto de entrada, el dolor irá creciendo, y cada vez se hará más evidente a nivel conciente, hasta que
llegue a un punto donde no soporte perder ni un tick más. Este es el punto donde el dolor de perder un tick más es mayor que el dolor de
aceptar que estaba equivocado. Entonces el trader se saldrá de la operación, es cuando aceptará la derrota. Pensará que el mercado le
hizo esto, pero en realidad fue su miedo, al tratar de evitar esa experiencia, él mismo la hizo realidad.
Una vez fuera de la operación, el trader ve la gráfica y se da cuenta que se formó una clara tendencia bajista (durante toda su operación
perdedora) y entonces piensa: '¿porqué no entré en corto?, la tendencia bajista es obvia'. Estaba cegado mientras estaba en su operación
perdedora en su habilidad para reconocer el movimiento como una tendencia bajista. Porque estaba operando en una mentalidad de
operaciones individuales. El resultado de esa operación era cuestión de 'vida o muerte'. Como cualquier otra de sus operaciones.
Si pensamos de esta forma será imposible ser consistentes. Los profesionales no piensan así.

Determina tu riesgo, la operación gana o pierde, ve a la siguiente operación.
Determina tu riesgo, la operación gana o pierde, ve a la siguiente operación.
Determina tu riesgo, la operación gana o pierde, ve a la siguiente operación.

¡Esto es todo!

¿Por Qué Es Más Difícil Hacer Trading que Conducir?
Por X-Trader
19 de Febrero de 2010

En la pasada kedada planteé la siguiente pregunta al respetable: ¿por qué es más difícil hacer trading que conducir un coche? O dicho de otro modo, ¿por qué generalmente cualquier persona media es capaz de conducir sin problemas y alcanzar
su destino mientras que tan sólo unos pocos logran ser rentables en el trading?

De hecho día tras día millones de conductores cogen su coche para realizar algún desplazamiento. La mayor parte de ellos logran llegar a su destino sin ningún incidente destacable y la proporción de accidentes graves vs. número de desplazamientos puede considerarse insignificante. Podríamos decir que en la conducción el porcentaje de éxito es superior al 95%, aunque algunos conductores
sean mediocres y no sepan circular correctamente. Asimismo los conductores son consistentes ya que año tras año logran generalmente sus objetivos que no son otros que llegar al lugar de destino en buen estado.

Por el contrario, en el trading la situación es exactamente la contraria. El porcentaje de éxito es posiblemente inferior al 10% y en muchos casos, aunque el porcentaje de éxito se mantenga en el tiempo, es probable es que exista una importante rotación de traders pertenecientes al grupo de los ganadores.

Sin embargo personalmente creo que es posible establecer una correspondencia entre aspectos de ambas actividades (ver tabla). Por ejemplo, la conducción como el trading bien hecho deben ser realizados casi como si se tratará de un reflejo automático. En
ambos casos la calidad del resultado puede verse afectada por las emociones y por el estado físico y psíquico del conductor/trader.

Conductor
Trader

Palanca de Marchas
Apalancamiento

Carretera
Precio

Parabrisas
Pantalla de Gráficos

Freno
Stop Loss

Acelerador
Tamaño de la Posición

Volante / Intermitentes
Dirección de la Posición

Radio
Noticias

Arrancar el Coche
Abrir Posición

Llegar al Destino y Aparcar
Cerrar Posición con Beneficios

Accidente Menor / Rozadura
Saltarse el Sistema

Accidente Grave
Perder la Cuenta

Normas de Tráfico
Regulación de Mercado / Perfil del Broker


Esta pregunta llevaba rondando por mi cabeza más de un año y aún no había sido capaz de dar una respuesta, motivo por el cual la planteé en la kedada. ¿Por qué soy capaz de automatizar una serie de acciones al volante y no al frente de la plataforma de mi broker? ¿Quizás tenía que ver con nuestra forma de percibir el dinero? ¿O puede que tenga que ver con la forma de aprendizaje?

El debate generado a tenor de la preguna planteada fue intenso y, si bien no puede decirse que fueran concluyentes, obtuvimos algunas conclusiones interesantes:

Los conductores cuenta con una gran ventaja y es que saben que en la autoescuela y con algo de práctica aprenderán a conducir de manera correcta. Por el contrario, el trader no cuenta con una escuela de formación que le garantice el éxito o, como mínimo, unos beneficios mínimos, ni tiene un método que a priori garantice resultados y que le dé la confianza que sí obtiene cuando repitiendo los mismos gestos de forma regular logra siempre alcanzar su destino conduciendo. Asimismo mientras que no existe en general una cultura financiera extendida, normalmente todos desde muy niños vemos a nuestros padres conducir lo que nos sirve para aprender una serie de automatismos por imitación.
El conductor arriesga su vida mientras conduce por lo que es más prudente que el trader, que sólo arriesga el dinero de su cuenta. Por tanto, tal y como sospechaba parece que también entra en juego la percepción que tenga del dinero el trader.
Mientras que el conductor cuando circula por la carretera generalmente es avisado del comportamiento futuro de la carretera a través de las señales y del trazado, el trader no puede anticipar el trayecto futuro del precio (salvo en el caso de los elliotistas :)). Podría decirse que el trader tiene una visibilidad tan escasa que sería el equivalente a conducir con una niebla muy densa. En esas condiciones y manteniendo una velocidad constante, posiblemente tendríamos el mismo margen error conduciendo que haciendo trading. La conducción es una actividad cooperativa, en el sentido de que nadie desea causar ni que le causen daño en la carretera, siendo perfectamente factible que todos lleguemos al mismo punto de destino. Por el contrario, el trading es una actividad competitiva en el que las ganancias de unos suelen ser las pérdidas de otros, y en la que los grandes operadores tienen cierta ventaja sobre los pequeños. Sin embargo, si encontramos algunas semejanzas interesantes. Por ejemplo, si un conductor circula por la carretera y se encuentra inesperadamente con una placa de hielo, logrará evitar un accidente si reacciona de la manera adecuada, controlando sus emociones e impulsos. Y si conducimos nuestro coche en un rally compitiendo contra pilotos profesionales entonces es probable que no tuviéramos apenas posibilidades de ganar o siquiera de alcanzar alguna meta intermedia.

Personalmente creo que la clave está en comprender el proceso por el cual se interioriza y se automatiza el acto de conducir, y posteriormente replicarlo en el trading. Si fueramos capaces de hacer trading de la misma forma que conducimos (ser capaces de
ejecutar las órdenes incluso aunque estemos hablando con nuestra mujer u oyendo la radio), posiblemente estaríamos muy cerca de lograr el éxito en el trading.

Un saludo,
X-Trader