UN MACD TRADICIONAL :

http://www.youtube.com/watch?v=-y_FxgmRX5k&feature=related

Otra forma de instalarlo :

http://www.youtube.com/watch?v=g94rxn2G3G0&feature=related

Este oscilador consiste en dos medias exponenciales que van girando a la linea de cero (0). Estas dos lineas se llaman MACD (Moving Average Converge Divergence) y Signal .

La linea Signal es la media exponencial de la linea del MACD , y sirve para tratar de determinar posibles cambios en la tendencia a corto plazo.

El MACD se calcula restando una media móvil de 12 días del precio de una acción de su media móvil de 26 días , también tomando como base el precio. El resultado es un indicador que oscila por encima y por debajo de cero.

Cuando el MACD está por encima de cero , significa que la media de 12 días es mayor que la media de 26 días. Esta situación es alcista ya que muestra que las expectativas actuales (esto es, la media de 12 días) son más alcistas que las expectativas previas (es decir, la media de 26 días). Esto implica un cambio alcista, o hacia arriba en las líneas de oferta/ demanda.

Cuando el MACD cae bajo cero, significa que la media móvil de 12 días es menor que la de 26 días, lo que nos lleva a un cambio bajista en las líneas de oferta/demanda.

En resumen, la linea MACD aporta información a medio y largo plazo sobre la evolución del valor , y la linea Signal aporta información sobre el comportamiento de la linea MACD a muy corto plazo .

La interpretación de ambas lineas es la siguiente:

La señal de compra se producirá cuando la linea Signal corte a la linea MACD de "arriba" a "abajo". La señal de venta cuando la linea Signal corte a la linea MACD de "abajo" a "arriba". La mayor utilidad que tiene este oscilador es confirmar que la tendencia será alcista o bajista.

En resumen: Existen osciladores que pueden detectar un cambio en la tendencia con más antelación como son la RSI, el Momentum o el cruce de medias. El MACD tiene utilidad para confirmar que la tendencia tendrá vigor a medio y a largo plazo.

http://www.forexpremium.com/curso/herram_macd.html

MACD (del inglés Moving Average Convergence/Divergence, Convergencia/divergencia de la media móvil"):
El indicador MACD sirve para hacer un seguimiento de las tendencias mediante la media de dos precios móviles. El MACD se representa como la diferencia entre la Media móvil exponencial (EMA) de 26 días y de 12 días. Se traza la EMA de 9 días, conocida como una línea de "señal" (o de "gatillo") encima de la MACD para indicar oportunidades para la compra/venta de ese valor.

Según Stephen Aechlis, el indicador MACD es más eficaz en los mercados de variaciones significativas. También indica que se puede interpretar este indicador de 3 maneras (en su libro citado anteriormente):

Crossovers (sobrepasar la línea de "señal")
Como norma general, cuando el indicador MACD sea inferior a la línea de señal, se suele vender. Si supera la línea de señal, se suele comprar. También es común comprar o vender cuando el indicador sea superior o inferior a cero.
Condiciones de "sobrecompra" o "sobreventa"
El indicador MACD también es útil para detectar sobreventa o sobrecompra. Cuando la media móvil más corta se separa dramáticamente de la media móvil más larga (es decir, sube el indicador MACD), lo más probable es que el precio del valor se esté extendiéndose y que pronto volverá a niveles más realistas. Estas condiciones varían de valor en valor.

Divergencias
Cuando el indicador MACD se diferencia de la tendencia general del valor, puede implicar que esa tendencia está a punto de finalizar. Una divergencia bajista se presenta cuando el indicador MACD establece nuevos mínimos aunque los precios no lleguen a alcanzarlos. Una divergencia alcista, en cambio, se presenta cuando el MACD establece nuevos máximos aunque los precios no logren alcanzarlos. Ambos tipos de divergencias son más significativos cuando se presentan a niveles relativamente altos de sobreventa o sobrecompra.

Historia y conceptos generales

Introducido por Gerald Appel, la Convergencia y divergencia entre medias móviles (MACD) es un indicador tradicional, sencillo y confiable. MACD utiliza los promedios móviles dentro de su formula, Es un indicador abierto por lo que las zonas de sobrecompra y sobreventa son relativas a sus máximos y mínimos anteriores

Proporciona una medida sensible de la intensidad del sentimiento del mercado y proporciona pistas tempranas a la continuación o a la revocación de la tendencia. Según Appel, este indicador es particularmente confiable en señalar puntos de entrada después de una declinación aguda. El indicador de MACD se puede aplicar al mercado de acciones en su totalidad y últimamente también lo recomienda, claro, para el mercado de divisas.

La dinámica de su formula proviene de restar el promedio móvil mas largo del mas corto. Tiene una línea mediatriz y se le aplican los criterios interpretativos de los indicadores abiertos con las particularidades que vamos a detallar.

Formula

Macd = 26 EMA – 12 EMA = “ X “

Signal Ema de 9 periodos sobre la anterior diferencia “ X “

El fórmula más usada de MACD "estándar" es la diferencia DE 26 sesiones EMA y los promedios móviles de 12 sesiones EMA

Usar promedios móviles más cortos producirá un indicador más rápido, más sensible, mientras que usa promedios móviles más largos producirá un indicador más lento, pero menos propenso a dar señales falsas. Para nuestros propósitos en este seminario, el 12/26 MACD tradicional será utilizado para las explicaciones.

Más adelante en aplicaciones del indicador, trataremos el uso de diversos promedios móviles en el cálculo del MACD.

De la diferencia de los dos promedios móviles 26-12, se puede construir un histograma (barras perpendiculares por debajo de cero (-) y por encima de cero (+) , - sesiones el 12 EMA es el más rápido y el 26-sesiones EMA es el más lento. Generalmente, una EMA de 9 sesiones de MACD a que la denomina Signal, completa la formula y es la línea más lenta y se construye como una EMA de las diferencias 12 - 26 EMA en cada cierre de sesión computada.

Modalidad histograma:

El significado del histograma es detectar la diferencia entre ambas líneas 12 y 26, cuando el histograma se encuentra por encima de Cero y comienza a decaer entonces estamos en presencia de un debilitamiento de la tendencia al alza o perdida de momento , en el caso contrario cuando el histograma se encuentra por debajo de la línea Cero y abre por encima de ella estamos ante un comienzo de las compras y un debilitamiento de la tendencia bajista o su perdida de aceleración . También cuando el histograma se encuentra por encima de y la línea Signal entendemos que es un indicio del comienzo del movimiento bull y cuando el histograma penetra hacia abajo la línea Signal , estamos en presencia de un valor sobrevendido o comienzo del cambio bearish.

Modalidad Línea

Una señal al alza ocurre cuando la línea de MACD ( diferencia entre 12 y 26) se mueve o cruza sobre de su EMA de 9 sesiones y si ocurre una cruce a la baja , MACD se mueve debajo de su EMA de 9 días.

Modalidad comparada

Utiliza los cruces de las EMA 12 y 26 dentro del grafico de precios o dentro del grafico del MACD y sirve como señal o filtro de los datos proporcionados por el grafico MACD.

¿Que mide el MACD?

MACD mide la diferencia entre dos promedios móviles. Un MACD positivo indica que el 12 EMA está negociando sobre el 26 EMA. Un MACD negativo indica que el 12 EMA está negociando debajo del 26 EMA.

La señal Típica sucede cuando la línea de Cero es cruzada por el histograma, ó por la línea Signal (EMA de la diferencia – Lenta) , o por ambos al mismo tiempo o con intervalos breves.

Es de notar que para el sistema la línea media “Cero” es una base de soporte o resistencia, por lo que una vez penetrada y con los filtros adecuados es una señal de ingreso al mercado.

SSMACD

MACD genera señales bull

4 criterios principales:

1. Divergencia Alcista

2. Cruce media móvil

3. Cruce sur-norte de la línea central

4. Sobrecompra y Sobreventa.

Combinar señales

Aunque algunos traders pueden utilizar solamente una de las señales que desarrollaremos para tomar una posición , recomendamos usar una combinación , ya que puede generar señales con mayor probabilidad.

Divergencias

Una divergencia BULL ocurre cuando MACD comienza a avanzar hacia arriba y EL PRECIO, continua aún realizando mínimos .Las divergencias positivas ( bull) son probablemente solo un indicio y no son triggers de mercado, por lo que no deben tomarse como interpretación aislada y única , pero generalmente conducen a los movimientos más grandes.

Cruce Media Móvil Bull

Para el caso que Ud, utilice el cruce de ambas medias móviles 12 y 26 sobre el grafico , debe saber que son probablemente las señales más comunes y por si solas menos confiables. Las cruces del promedio móvil se utilizan a veces para confirmar una divergencia positiva.

Es a veces prudente aplicar un filtro del precio a la cruce media móvil para asegurarse de que se sostendrá. Un ejemplo de un filtro del precio sería comprar si el histograma quiebra sobre Signal EMA de 9 sesiones y permanece arriba por dos cierres consecutivos. La señal de la compra entonces comenzaría en el final de la segunda sesión

Cruce Bull o De la Zero Line
(válido para cruces Bear o a la baja)

Un cruce bullish de la línea central ocurre cuando Signal se mueve sobre la línea cero y en territorio positivo. Ésta es una indicación clara que el momento del mercado ha cambiado de negativo al positivo, o de bearish a bullish. Después de una divergencia positiva y de una cruce media móvil al alza (norte – sur) , el cruce de la línea central puede actuar como señal de confirmación ( Trigger) . De las tres señales, el cruce de la línea de Cero es la mas segura.

Zonas de Sobrecompra y Sobreventa ( válido para Bull y Bear)

Al ser un indicador abierto no existen zonas taxativas de sobrecompra y sobreventa, como por ejemplo las diagramadas por el RSI, 70/30, de modo que es tarea del analista tratar de delimitar dichas zonas.

El primer método es relativizar las zonas: consiste en trazar líneas del tipo soporte o resistencia usando los picos anteriores de la grafica del histograma, para que en el futuro nos den valores de referencia del comportamiento de los precios. Veamos un ejemplo:

El segundo método es considerar zonas de exclusión cercanas a la línea de “0” y monitorear el comportamiento del histograma respecto a la línea Signal del indicador.

Este procedimiento requiere que tracemos una banda intermedia en valores de + 0.0005 y – 0.0005 y considerar los ingresos por dentro de la línea Signal del histograma como indicio de sobrecompra y sobreventa.

¿Que excluiremos? , no tomaremos en cuenta los pasos del histograma por encima o debajo de la línea Signal dentro de ese campo, ya que entendemos al MACD como un indicador de tendencia y que necesita una rango de amplitud importante entre los precios que computa su formula. Esto es, el indicador en cualquiera de sus variantes tenderá a colocarse tangencial a la línea “0 “, toda vez que el mercado se encuentre lateral o flat. Un mercado con poca direccionalidad o amplitud no es propicio para operar con MACD, por lo que eliminaremos los cruces que estén dentro de la zona de exclusión y no los contemplaremos para operar.

Ahora bien todos los cruces del histograma sobre (bull) o por debajo (bear) de la línea Signal que estén fuera de la zona de exclusión serán indicios de mercados sobrevendidos en el primer caso y /o sobrecomprados en el segundo, Se entiende entonces en esos casos que el mercado esta perdiendo ímpetu o momento respecto de la tendencia hasta entonces dominante y es mas que probable un cambio direccional de la misma.

Esta Técnica conjuntamente con la anterior que fija zonas relativas de sobrecompra y sobreventa deben interpretarse complementariamente.

MACD genera señales bearish a partir de 4 reglas.

Estas señales son similares y simétricas con las señales bull

1. Divergencia BAJISTA

2. Cruce media móvil bearish

3. Cruce bearish de la línea central

4. Zonas de sobrecompra, sobreventa. Ver titulo sobreventa Bull.

Divergencia BAJISTA

Una divergencia BAJISTA se forma cuando la línea directriz del PRECIO avanza o se mueve lateralmente o hace picos sucesivos mas altos y LA directriz DEL MACD declina en el sentido opuesto.

La divergencia Bajista en MACD puede tomar la forma de una línea declinante que une máximos del histograma a la baja o una recta cada vez más baja, este tipo de señales son confiables y pueden advertir un pico y una retirada de la demanda, sin embargo como siempre propiciamos, hay que combinar varias señales para llegar a un grado alto de probabilidad en cada operación.

Hay dos medios posibles de confirmar una divergencia negativa. Primero, el indicador puede formar un punto bajo o más bajo cuando el precio sigue subiendo. Éste es análisis tradicional del pico-y-canal aplicado a un indicador.

En segundo lugar, entonces lo comentado respecto del histograma cerrando sucesivamente por debajo de la línea signal (EMA 9 / dif 12-26)

Cruce media móvil bearish

La señal más común para MACD es la cruce media móvil en la modalidad de dos líneas. Una cruce media móvil bearish ocurre cuando la línea MACD cruza debajo de su EMA. 9 sesiones Como tal, los cruces del promedio móvil se deben confirmar con otras señales para evitar lecturas falsas.

Sin embargo, si MACD ha sido negativo por muchas sesiones, produce una roturas sobre cero y luego quiebre nuevamente hacia abajo, puede ser visto solo como una corrección de la tendencia bajista.

Es importante tener presente en este punto que la línea media del indicador representa un soporte o resistencia matemático y que su quiebre pude dar lugar a posteriores pullbacks o rebotes, por lo que es aconsejable utilizar un buen filtro, como por ejemplo uno de porcentuales de precios. Por ejemplo si Ud. trabaja con grafico de hora y la amplitud media de cada sesión por ejemplo es de 30 puntos, aplicar el criterio de sumar de un 20% del promedio de amplitud al precio de quiebre de la línea de Cero seria lo mas conveniente para evitar señales falsas. Es decir ingresar al mercado después de haber pasado el filtro y luego de un cierre encima del mismo del grafico menor inmediato al que este usando, para el ejemplo examine de Grafico de 1 hora, el cierre por encima del precio filtrado en grafico de 30 minutos.

Para juzgar la significación de un cruce de la línea central, el análisis técnico tradicional se puede aplicar para ver si ha habido un cambio en tendencia, ver explicación detallada en el punto: Cruce de medias móviles

Algunas Ventajas

Una de las prerrogativas de MACD es que incorpora aspectos de la aceleración y de la tendencia en un movimiento. Como indicador de MA sigue eventualmente los movimientos de la tendencia dominante y esto en algunos casos lo convierte en un indicador con retrasos. Pero usando promedios móviles exponenciales, en comparación con promedios móviles simples, algo del retraso ha sido mejorado.

MACD tiene la capacidad de presagiar movimientos, a través de la interpretación correcta de sus divergencias. Las divergencias pueden ser factores dominantes en un cambio de la tendencia. Esto puede servir como alarma para que Ud. tome algunos beneficios en posiciones al alza, o para que los operadores mas agresivos consideren iniciar una posición a la baja.

El dispositivo de Promedios utilizado en el MACD se puede adaptar para cada par de divisas, acciones, o índices. Para los gráficos de más largo plazo, diarios o semanales, un sistema más rápido de promedios móviles ejemplo 8-21-8 puede ser apropiado. Para la circunstancia en que el mercado esté muy volátil, EMAs más lentas pueden ser necesarios para permitir alisar los datos.

Gerald Appel recomienda 8-17-9 MACD para generar señales de la compra y 12-25-9 MACD para confirmar una señal de venta para una acción o valor, que ha tenido un movimiento bullish fuerte.

Palabras finales

Desde que Gerald Appel desarrolló MACD, han aparecido centenares de indicadores nuevos. Mientras que muchos indicadores han caído en desuso, MACD es un oscilador que ha estado presente en la pantalla de los operadores a prueba del tiempo. La eficacia de MACD variará para los diversos valores examinados y mercados. Las longitudes de los promedios móviles se pueden adaptar o a un mercado particular o a su tolerancia al riesgo. Como con todos los indicadores, MACD no es infalible y se debe utilizar conjuntamente con otras herramientas técnicas del análisis. Como por ejemplo un indicador de ciclo como el estocástico o el CCI.

Una de las ventajas primarias de MACD es que incorpora aspectos de ambos el ímpetu y de la tendencia en un indicador. Como un indicador de seguir la tendencia, no estará incorrecto por mucho tiempo. El uso de promedios móviles asegura de que el indicador siga eventualmente los movimientos de la seguridad subyacente. Usando promedios móviles exponenciales, en comparación con los promedios móviles simples (SMAs), algo del retraso ha sido tomado hacia fuera.

Como indicador del ímpetu, MACD tiene la capacidad de presagiar movimientos en la seguridad subyacente. La divergencia MACD puede ser un factor clave en predecir un cambio en la tendencia. Una divergencia negativa le señala que el ímpetu alcista está disminuyendo, y podría haber un cambio potencial en la tendencia de alcista a bajista. Esto puede servir como una alerta para que los operadores tomen algunos beneficios en posiciones de compra, o para que los operadores agresivos consideren iniciar una posición de venta.

MACD puede ser aplicado a los gráficos diariamente, semanalmente o mensualemente. MACD representa la convergencia y la divergencia de dos promedios móviles. El ajuste estándar para MACD es la diferencia entre 12 y 26 del período EMA. Sin embargo, cualquier combinación de promedios móviles puede ser utilizada. El sistema de promedios móviles usados en MACD pueden ser adaptados para cada seguridad individual. Para los gráficos semanales, un sistema más rápido de promedios móviles puede ser apropiado.

Como otros indicadores, hay tres maneras populares de utilizar MACD: cruces, condiciones de sobrecompra/sobreventa y divergencias.

Cruces

La regla básica de operación de MACD es vender cuando MACD cae por debajo de su línea de señales. Semejantemente, una señal de la compra ocurre cuando MACD sube por encima de su línea de señales. Es también popular comprar/vender cuando MACD pasa por encima/debajo de cero.

Condiciones de Sobrecompra/Sobreventa

MACD es también útil como un indicador de sobrecompra/sobreventa. Cuando el promedio móvil más corto se separa dramáticamente del promedio móvil mas largo (es decir, MACD se levanta), es probable que el par de la divisa se extienda demasiado y pronto vuelva a niveles más realistas.

Divergencia

Una indicación de que el final a la tendencia actual puede estar cerca ocurre cuando MACD diverge del precio. Una divergencia altista ocurre cuando MACD está haciendo nuevos altos mientras que los precios no pueden alcanzar nuevos altos. Una divergencia bajista ocurre cuando MACD está haciendo nuevos bajos mientras que los precios no pueden alcanzar nuevos bajos. Ambas divergencias son las más significativas cuando ocurren en niveles relativos de sobrecompra/sobreventa.

El post ( Publicado a las 22:50 el 23-ene-2010 ) , viene en este link :

EL MACD
http://sesiones.spanish.fxstreet.com/macd/

Por fin encontre el video que queria colocar por aqui sobre el MACD ,
es un buen resumen de como ver el funcionamiento del MACD , ahora bien son 44 minutos , pero para el que desee trabajar con el ,
le servira para entenderlo , bueno espero que ayude :

http://www.forexpros.es/live-events/biblioteca/macd-divino-indicador-17840

Saludos .